2022世界杯押注:预计2023年全球新能源汽车电机及

2022世界杯押注经过近5年的快速发展中国新能源汽车网中国新能源汽车网，全球新能源汽车产业链逐渐成熟，电驱动系统市场规模随着新能源汽车销量的增加不断扩大，2018年全球新能源汽车电机及电控系统市场规模为275.18亿元中国新能源汽车网，其中中国市场规模为158.17亿元。中国新能源汽车销量超过全球市场一半的份额。

电驱动系统作为新能源汽车的核心零部件之一，对新能源汽车的性能有着重要影响。电动汽车电驱动系统主要由四大部分组成：驱动电机、变速器、功率变换器和控制器。驱动电机是电气驱动系统的核心，其性能和效率直接影响电动汽车的性能。驱动电机和变速器的尺寸、重量也会影响到汽车的整体效率。

据市场调查网发布的《2021-2025年新能源汽车电控系统行业现状及产业竞争态势研究报告》从新能源汽车电机电控市场的配套供应来看，整车企业比亚迪电机主要供给两家车企：比亚迪以及北京华林特装车，电控由自身生产；而北汽新能源的电机也主要供给本企，电控则由精进、大洋提供。类似精进电动这样的新能源汽车电机和动力系统提供商，服务的企业包括安源客车、丹东黄海、东风、安凯、长城、吉利、广汽、百路佳等企业。

2022世界杯押注综合来看，新能源汽车电机电控市场的主要参与者大致可以分为两类，一类是具备自产能力或关联供应链的传统整车企业，如比亚迪、北汽、厦门金龙等；第二类是专门从事汽车零部件或电机电控产品的供应商，具体来讲还可以分为专业汽车零部件供应商（博世、大陆等）、专业电机电控制造商（上海电驱动、上海大郡等）和传统电机、变频器生产商（汇川技术、英威腾等）。目前来看，龙头乘用车及客车整车企业倾向于自配电机电控，第三方企业目前在中小型客车和专用车领域优势明显，而在乘用车领域渗透率较低。

由于新能源汽车电机电控行业基本是与国内电动汽车市场同步启动，行业相关标准和体系尚未成型，整车厂和第三方供应商各自占据有利位置，市场竞争格局尚未明晰。

新能源汽车电机及电控系统行业具有较高的技术壁垒和客户壁垒。电机电控系统是传统发动机（变速箱）功能的替代，其性能直接决定了电动汽车的爬坡、加速、最高速度等主要性能指标，另外，电机电控系统还需要能够频繁起停、加减速、低速/爬坡时要求高转矩、高速行驶时要求低转矩、具有较大变速范围，混合动力汽车还需要处理电机起停、电机发电、制动能量回收等特殊功能技术，随着新能源汽车行业竞争不断加剧，车企对电机、电控系统的要求越来越高，新进入企业较难在短时间内达到中高端产品技术水平。目前，新能源汽车电机及电控系统已形成了联合电子、安徽巨一、上海电驱动、精进电动等专业化公司，技术逐渐成熟，品牌影响力已逐渐体现，合作关系也已逐渐稳定，新能源汽车电机及电控系统合作协议一般从车型研发阶段就已确定，且车企供应商体系通常相对比较稳定，新成立企业要想进入车企配套体系，不仅要比现有产品性能优异，还要通过车企的实验验证，时间相对也比较长。另外，比亚迪、北汽新能源、江铃新能源等车企集团也已自主研发、生产新能源汽车电机及电控系统，新成立新能源汽车电机及电控系统生产企业进入下游客户供应商体系具有较高的壁垒。

2022世界杯押注目前市场上应用最广泛的新能源汽车电机有三类：永磁同步电机、交流异步电机和开关磁阻电机。就目前来看，我国由于在稀土资源方面的优势，电机市场主要以永磁同步电机为主流，其使用比例超过80%。

电机控制器作为新能源汽车中连接电池与电机的电能转换单元，主要包含硬件部分的IGBT功率半导体模块及其关联电路等，以及软件部分的电机控制算法及逻辑保护等。我国虽然是世界上最大的功率半导体市场，占世界市场份额50%以上，但中高端IGBT等功率半导体主流器件目前仍被国外企业垄断。国内对IGBT的90%需求皆来自进口，比亚迪、中车时代电气等企业则通过自建或收购海外IGBT产能来分得剩下的小块市场。

在国内，由于碳配额、双积分等政策的引导，无论自主还是合资品牌都在大力推进新能源车的研发，目前特斯拉已经开始中国的建厂进程；在国际上，各国政府纷纷响应《巴黎协定》的号召，不少国家公布燃油车禁售时间表，欧盟更是推出了史上最严排放标准。大众将在2026年发布最后一代燃油车，全球汽车电动化进程正在加速，预计2023年全球新能源汽车电机及电控系统市场规模将达到619.33亿元，其中中国市场将达到391.38亿元。

2022世界杯押注新能源汽车电机及电控系统风险包括下游新能源汽车行业发展不及预期的风险、上游稀土材料涨价风险、技术风险、商业模式风险等。近几年，在国家政策大力支持下中国新能源汽车网，我国新能源汽车行业取得了快速发展，但是随着我国新能源补贴政策的逐渐退出，未来新能源汽车行业的发展增速存在不确定性，如果新能源汽车行业发展不及预期，将对新能源汽车电机及电控系统行业产生消极影响。新能源汽车电机使用大量稀土材料，随着新能源汽车销量的增长中国新能源汽车网，我国上游稀土材料存在上涨的可能，涨价导致的成本上涨将不利于新能源汽车电机及电控系统行业。目前，我国对新能源汽车电池能量密度、续航里程等方面制定了较严格的规划，未来新能源汽车电机及电控系统关键技术方面攻关进度较慢会导致行业发展受阻。特斯拉、比亚迪、北汽新能源等整车制造企业采用自给自足模式，自主研发新能源汽车电机及电控系统，为第三方专业新能源汽车电机及电控系统生产企业带来调整。

代表企业：特斯拉、富田电机、日产、比亚迪、北汽新能源、联合汽车电子有限公司

2022世界杯押注市场趋势：未来新能源汽车的研究方向为：1）高可靠性车载电力电子集成系统；2）基于碳化硅技术的车用电机驱动系统技术开发；3）高效轻量化轮毂电动轮总成开发。