中国企业出海参与2022世界杯押注跨境电力交易中
传统电力行业具有天然的地理属性，不同国家和地区的电力市场在技术和制度上存在较大差异。但近年来，随着电网系统互联互通和跨境贸易的发展，跨境电力交易逐渐成为国际电力市场交易的新趋势。在全球范围内，欧盟国家、非洲大陆、东南亚国家的跨境电力交易较为活跃；东北亚输电、我国新疆地区与中亚国家输电等
跨境电力交易不仅包括基础设施的连接，还包括跨境交易双方在电力系统、监管、商业安排等方面的合作、沟通和协调。本文将从世界跨境电力交易的实践入手，简要介绍我国跨境电力交易的实践，并进一步分析中国企业出海参与时应注意的要点跨境电力交易。
2022世界杯押注一、全球跨境电力交易实践
在基础设施方面，世界跨国互联电网主要包括北美联合电网、南部非洲电网、北欧电网、东欧电网、欧洲大陆电网、地中海西南电网电网和地中海东南电网。
在电力贸易方面，欧盟国家电网互联程度较高，历史悠久。欧盟国家的贸易体系具有相对统一的制度设计和监管规则，为电力市场一体化发展提供了有利条件；非洲国家由于经济落后，发展水平不平衡，供电地区差距较大。近年来，成立了多个跨国电力联盟，鼓励外商参与跨境输电基础设施建设；东盟国家近年来致力于发展跨境电力贸易。尤其是新加坡政府出台了多项措施，鼓励发展电力进口贸易，实现能源供应的安全性和可持续性。
2022世界杯押注由于篇幅所限，本文主要选取欧盟、非洲和东南亚三个地区来介绍各自的跨境电力交易发展情况。
1.欧洲：从物理互联到市场整合
欧洲的电力基础设施已经连接了很长时间。早在1950年代，世界上第一个220 kV跨国电网就连接了法国、瑞士和德国的电网，随后几个欧洲国家加入了电网互联的进程，并逐渐覆盖了欧洲大陆的大部分地区。 2009 年，欧洲大陆加入了英国、斯堪的纳维亚和爱尔兰，组成了欧洲输电系统运营商网络，即欧洲互联电网。目前，欧洲互联电网已经能够连接整个欧洲大陆和邻近大陆的部分地区。在南欧，电网通过西班牙和意大利连接到北非，在北欧，电网通过德国、匈牙利和土耳其等国家连接到亚洲。欧洲互联电网通过高压直流（HVDC）连接，或单独连接到大型发电厂或变电站。目前，已覆盖40多个国家的6亿多人，成为全球最大的跨境电力市场互联电网。 1
近年来，欧洲国家大规模开发了风能、太阳能等可再生能源。可再生能源电力的波动加剧了欧洲国家电力系统的不稳定性。在欧洲建立统一的电力市场已逐渐成为共识。 2004年，欧盟提出在欧洲建设8个区域市场的计划：伊比利亚电力市场、意大利电力市场、东南欧电力市场、西欧电力市场、东欧电力市场、英国和爱尔兰电力市场、波罗的海电力市场和北欧电力市场。 与此同时，欧洲也在法律层面启动了协调各国电力监管体系的改革。欧盟委员会提出的《第三能源法》于 2009 年生效，要求并同意各国改进和统一公共服务义务和消费者保护标准。加快剥离电力垄断环节，提出设立跨国机构协调欧洲电力运行监管。随后，欧盟理事会通过了独立输电运营商（ITO）方案，成立了欧洲输电系统运营商组织（ENTSO-E），该组织由来自欧洲35个国家的42家输电系统运营商组成，负责协调管道和电网接入规则，调整和保障传输网络规划，更好地利用信道资源。 2
总的来说中国能源法学，欧洲的跨境电力交易强调统一的监管体系和统一的规则，同时强调对社会福利的关注，特别是对于新的投资项目，需要进行严格的“成本收益分析”（Cost-Benefit Analysis ）。 ，即CBS），而不是做“成本-利润分析”或“成本-收入分析”。也就是说，要准确估算新建项目对电厂、用电者及相关上下游行业社会福利的影响，相关受益人应补偿新增投资成本。在欧盟市场，基础设施投资或跨境交易都应关注国家社会福利。
2.非洲：起点低，发展前景广阔
由于非洲经济发展相对落后，其电力发展水平较低，电力供应不足现象较为严重。只有约六分之一的非洲国家电网覆盖率超过 30%，许多国家不到 10%。在撒哈拉以南非洲，大约有 6 亿人没有电。 3
近年来，非洲各国政府允许并欢迎外国投资者参与当地基础设施特别是新能源领域的投资建设。 2015年成立的“非洲可再生能源倡议”组织近年来确定并实施了项目，包括建立连接尼日利亚、尼日尔、贝宁和布基纳法索的全长875公里的跨境输变电电网。 可向刚果民主共和国、布隆迪和乌干达供电的鲁济济水电工程及其配套输电设施。基础设施建设为非洲跨境电力交易提供了广阔空间。未来，非洲将建设北非输电走廊、西非输电走廊、中非输电走廊、南北输电走廊等多条电力连接网络。
同时，非洲大陆内部也成立了多个电力联盟，包括东非电力联盟 (EAPP)、北非电力联盟 (COMELEC)、中非电力联盟 (CAPP)，以及西非电力联盟系统。 （WAPP）和南部非洲电力联盟（SAPP），覆盖非洲48个国家，电力线路已建成或计划建设或计划在各财团成员国之间和财团之间交换电能。
值得一提的是中国能源法学，南部非洲电力联盟（SAPP）拥有较为成熟的跨境电力交易机制。 SAPP采用招标上网电力系统，以电力交易平台为基础，主要通过跨境双边实物合同进行运作。 SAPP电力交易平台于2009年开通日前市场、2015年底即日市场、2016年初远期现货电力市场。SAPP注册于津巴布韦哈拉雷，提供跨境电力交易服务为其12个成员国的国有电力公司，以及莫桑比克的HCB水电公司、赞比亚的Lunsemfwa水电公司和赞比亚的输电公司CEC。 4
3.东南亚：政策主导的跨境电力交易
不同于欧洲和非洲市场化的电力交易模式，东南亚跨境电力交易具有政策先行的属性，尤其是区域经济组织出台的相关政策为跨境电力交易提供了明确的政策导向。该地区的边境电力交易。东盟2015年制定的《2016-2025年东盟能源合作行动计划（APAEC）》明确指出，现阶段应推动建设16个双边电力互联互通项目，共计45个。根据2019年发布的《东盟电力互联互通项目进展与展望》，到2018年，已有14个互联互通子项目投入商业运营，输电规模550万千瓦。 5
以新加坡为例，该国95%以上的电力来自进口天然气发电，其中70%以上的进口天然气是来自印度尼西亚和马来西亚的管道天然气。 2021年，印尼上游天然气设施发生事故，将导致新加坡发电。供应受到严重影响。因此，新加坡政府近年来一直致力于扩大可再生能源进口的可能性，以确保能源供应安全。
2022年，新加坡能源市场管理局宣布将从老挝进口100兆瓦电力，输电将途经泰国和马来西亚，这也意味着老挝-泰国-马来西亚-新加坡电力一体化（LTMS -PIP) 计划将启动 6. LTMS-PIP 的基本框架是向南部邻国输出老挝大量过剩的水电，通过输电线路将四个国家与邻国连接起来，并为这些国家提供额外的电力供应.
LTMS-PIP计划正式启动后，根据新加坡与老挝达成的协议，老挝电力公司将在2022年至2022年的雨季和旱季向新加坡提供100兆瓦和30兆瓦的可再生能源电力。 2023 年，分别。此外，印尼也在探索向新加坡出口电力的做法，印尼政府正计划在廖内群岛地区建设太阳能发电厂（PLTS），并计划向马来西亚和新加坡出口可再生能源电力。
LTMS-PIP项目将进一步加快东盟电网建设和东盟成员国之间可再生能源的互联互通。根据新加坡政府提供的信息，新加坡计划到2035年从东盟地区进口4亿兆瓦电力，以实现协调区域能源和电力资源、减少碳排放、增强能源安全的目标。
二、我国对跨境电力交易发展历程与实践的探索
发展历程：我国与周边国家跨境电力交易的实践可分为两个阶段。第一个阶段是从1990年代到2015年，在这个阶段，中国与周边国家在电力供应的基础上，逐步推进跨境互联电网建设和跨境电力贸易。第二阶段为2015年至今。 2015年9月26日，中国国家主席习近平在联合国发展峰会上提出探索构建全球能源互联网，推动以清洁绿色方式满足全球电力需求。此后，我国跨境电力贸易进入促进可再生能源远距离输送，实现电力系统脱碳的阶段。
交易方式：早期，我国跨境电力交易多由政府政策推动，由电网公司实施。跨境电力交易的主体通常是国有电网公司。例如，2012年2月25日，中国国家电网公司与俄罗斯东方能源公司签署了为期25年的购电协议，规定到2037年俄罗斯将向中国供应1000亿千瓦时的电力。
2015年后，随着“全球能源互联网”和“亚洲超级电网”的概念，昆明电力交易中心应运而生，中国跨境电力交易也在云南探索了新模式。云南省在地理上与东南亚国家相连。在电力基础设施建设方面，云南省通过21条输电线路与越南、缅甸和老挝相连。云南省也是全国首批输配电价改革和电力体制改革试点省份。昆明电力交易中心成立于2016年，在跨境交易机制、跨境资金结算、外资准入等方面不断取得突破和创新。以跨境电力市场为载体，充分利用“互联网+”、电子结算等技术手段。为帮助境外市场主体进行交易，初步形成了面向南亚和东南亚的电力交易平台。
据报道，“十三五”期间，云南电力市场跨境电力交易量超过176亿千瓦时，出具600多份跨境电力市场化结算文件，交易额超过12亿美元。来自越南和缅甸的100多家电力买家和卖家进入市场。电力已成为云南省第三大出口商品。 7
区域分布：目前我国跨境电力交易主要集中在云南与东南亚国家之间、东北与东北亚国家之间、新疆与中亚国家之间；跨境电网互联主要包括向北与俄罗斯西伯利亚地区、蒙古国电网互联，向西通过新疆与中亚吉尔吉斯斯坦、哈萨克斯坦、阿富汗电网互联。
俄罗斯西伯利亚地区电力资源丰富，但地广人稀，用电量不足；中亚地区水电和煤炭等发电能源资源丰富，具备建设大型电站向我国输电的潜力，满足我国负荷中心地区对清洁供电的需求；塔吉克斯坦和吉尔吉斯斯坦水电装机比例较高，与我国西北电网具有良好的跨境水火互通性；湄公河流域水资源丰富，但水电的季节性较强，与我国云南地区的火电资源正好吻合。互补。
三、中国企业走出去参与跨境电力交易
1.跨境电力交易成本与不同市场电力供需
跨境电力交易不同于单一国家市场内的电力交易。具有市场规模大、传输距离远、电力线网复杂、跨越不同市场的特点。不同地区或国家的电力供需，市场之间的交易成本不同会导致电价波动。由于“边际效应”的存在，跨境电力交易会产生额外的交易成本。在利润最大化的条件下，只有当出口收入大于出口电力的生产成本和跨境贸易的交易成本时，电力富国才会生产电力商品出口；同样，只有当进口支出加上交易成本小于进口电力的国内生产成本等于国内电力生产成本时，缺电国家才会只进口供不应求的电力商品。 8
中国企业出国进行跨境电力交易时，应考虑相关地区的地理环境因素，关注不同电力市场之间的跨境电力交易成本，充分研究当地市场，分析电力供需情况，对交易成本进行核算，有效评估风险。
2.相关电力市场是否对跨境电力交易有激励作用
国家的推动和支持是跨境电力交易发展的前提。建议投资者关注通过国别尽职调查进行电力购销的国家/地区之间是否有激励政策或相关条约，尤其是在税收、外汇、资本等方面。例如，在东北亚国家电力互联互通实践中，2012年中蒙两国签署了《关于建立和发展中蒙全面战略伙伴关系的联合声明》。矿业能源重大项目的产业投资与合作，研究在蒙古国煤矿坑口电厂建设和对华电力出口的合作。 2015年4月，黑龙江省委、省政府印发了《中蒙俄经济走廊》黑龙江陆海丝绸之路经济带建设规划，强化了俄罗斯对华输电能力释放。根据有关鼓励和引导政策的安排，2016年3月30日，国家电网公司、韩国电力公司、日本软银集团、俄罗斯电网公司在2016年3月1日签署了《东北亚电网合作备忘录》。北京，进一步推动东北亚电力网络连接蒙古国、东北华北、俄罗斯远东地区的可再生能源基地与华北、日韩等负荷中心，实现大规模开发利用区域可再生能源。
3. 不同电力市场跨境电力交易的监管差异
由于跨境电力交易涉及的经营主体众多，且不同国家和地区的金融、税收、安全、技术等政策标准存在较大差异中国能源法学，跨境电力交易的实际项目运作电力交易通常面临更复杂的问题。监管体系。
不同国家和地区对跨境电力交易的监管思路不同。例如，在新加坡，新加坡能源市场管理局（EMA）会不定期发布招标文件，以满足新加坡电力进口的具体需求（Request-for-Proposal；RFP）。参考EMA以往发布的招标文件全文，EMA对电力进口商在资质许可（如需取得电力进口许可证）、合同签订要求（如合同签订类型、签期限、主要权利义务条款等）、电力批发市场参与要求。将在环保、碳排放、备用电源设备等方面提出具体要求。如果中国企业投资海外投资并通过招标方式参与此类项目，则需要详细了解RFP中的条款。 9
再比如，在欧盟，虽然电力市场的一体化程度与世界其他地区相比较高，但欧洲30多个国家的具体电力发展水平仍存在差异。工会和能源监管体系也不同。分散的电力市场建立了一套安全可靠、相对公平高效的市场机制，统一的能源监管在其中发挥着重要作用。在欧盟，能源监管由多个机构负责。其中，欧盟委员会能源部负责监督欧洲所有与能源相关的问题，为欧盟成员国制定战略目标，制定规则以促进能源基础设施建设，并与国际能源署建立合作关系。合作机制。 2011年，能源监管机构合作署（ACER）于2011年在欧盟委员会能源部下根据相关法案成立，负责监督批发能源市场的合规性和透明度并协调促进欧洲能源市场。一体化。此外，在欧盟跨国电网的实践中，周边国家的输电运营商联合成立了专门机构来处理区域电力安全问题。其服务包括安全分析、容量计算、停电协调、充足性预测、通用电网模型等。
我们建议中国企业在参与跨境电力交易时，深入了解相关辖区的电力交易法规及相关政策，同时与相关辖区政府和监管机构就安全问题进行沟通协调，技术、标准和其他问题。
4.电力进口商资质及跨境电力项目审批要求
在跨境电力交易中，电力进口商对电力进口商的准入和资质要求是值得关注的关键问题。就新加坡而言，电力进口商需要获得政府许可证。新加坡政府在评估电力进口公司时，通常会关注进口电力是否低碳、价格在新加坡电力市场是否具有竞争力、进口公司是否可信等。对于希望参与新加坡电力批发市场（SWEM）的进口商，他们需要向当地政府注册为市场参与者，并遵守相应的市场规则（如电力交易配额、上限、应急储备设施等）。 此外，参与新加坡电力批发市场的电力进口商需缴纳相应的履约保证金，进口商需注意电力部门对保证金数额和期限的要求。此外，进口商需特别注意并遵守新加坡政府对进口电力的技术要求。例如，进口电力需要符合新加坡电力局颁布的相关技术规范；对于发电端有间歇性电力能源的项目（如可再生能源发电项目），需要关注新加坡电力局是否要求对此类项目进行担保。 24/ 7. 全天候提供能源，商业电力运输是否有最低年负荷率等10
在电力基础设施方面，与普通基础设施项目相比，在建期间跨境电力交易项目的审批也具有特殊性。例如，跨境电力项目在土地利用方面有一个特殊点，其输电线路、海底电缆等可能跨越多个国界的地面或海底。据此，可能涉及开发权、通行权或许可权。这些开发权、通行权或许可证通常由不同的政府机构管理，因此进口商可能需要经过多个审批程序。
5. 电力设施维修及承包风险
除上述一般准入条件外，部分国家对电力设施的维护也有特殊要求。跨境电力交易在输电设备（如海底电缆）损坏的情况下需要更长的维护时间，这可能需要数周的维修时间中国能源法学，并有停电的风险。因此，为了防范进口电力的风险（比如停电风险），比如新加坡政府，可能对备用电源有特殊要求，需要电力进口商注意并遵循。
在电力设施建设过程中，需要注意电力跨境建设中承包商的风险。与独立的发电和输电项目不同，跨境电力交易涉及的工程量很大，此类项目可能不会交给一个EPC承包商进行设计、采购和施工，而是需要多个EPC承包商进行工程建设。 在多承包商施工的情况下，进口商需要注意各个承包商之间的工作接口是否划分清晰，以及项目的绩效和项目延误的风险。
此外，值得注意的是，输电配套设施技术的发展，特别是特高压输电技术的应用，为大规模远距离海外输电创造了条件。目前我国与周边国家的电力、电力交流比较少，而俄罗斯、哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦等周边国家油气资源丰富，蒙古也有一些煤炭资源。由于电力在最终使用中比石油和天然气更节能，因此进口电力可以减少总能源需求。特高压输电技术的发展虽然初期需要较大的投资，但随着技术的进步和特高压电网的建设，将发挥规模效益，大大降低输电成本。 11
6.其他问题
在跨境电力交易中，需要关注电力能源侧的价格波动。以新加坡为例中国能源法学，其大部分电力生产依赖进口天然气发电。随着天然气价格上涨，电价也会相应上涨。在这种情况下，新加坡电力局可能会出台一些临时政策，比如允许大电力用户以固定价格购买电力。 12
此外，政治风险也是跨境电力交易中不可忽视的重要风险点。与一般跨境贸易一样，电力出口也受到东道国政治因素变化的影响。不同国家和地区的制度差异和政治因素的变化可能会增加跨境电力贸易的交易风险。在跨境电力交易中，政治风险通常与政府征用、货币可兑换和可转让性以及政府违约有关。此外，电力进口商需要特别注意政策和监管风险，尤其是贸易管制和制裁带来的风险。
总结
实现跨境电力交易，不仅需要实现跨境电网的互联互通，还需要相关配套监管制度和优惠政策的落实和落实。随着电力基础设施的互联互通和跨境贸易的发展，跨境电力交易在全球范围内越来越普遍，相关国家的市场体系正在逐步构建并与跨境电商发展相协调。电力交易。在一些国家和地区，也出现了积极推进电力市场一体化的改革措施。近年来，在“全球能源互联网”倡议的引领下，跨境电力交易也为中国企业海外投资提供了新机遇和新挑战。 In the process of Chinese enterprises going overseas to participate in cross-border power transactions, whether they are investing in cross-border power grid infrastructure construction or actually participating in cross-border power transactions, they should grasp the policy trend, prevent related risks, and explore the market under the premise of understanding the market. A new model of overseas investment.
注意：
[1] Institutional Analysis of Transnational Interconnection of Power Grids: European Experience and Chinese Issues, March 5, 2019, by Zhu Tong
[2] "European Electricity Interconnection Model, Is the Stone of Other Mountains Desirable? ", May 10, 2022, by Tang Yu, Zhao Rongmei, Wang Jin
[3] "Report | 2020 African Electricity and Energy Market Demand Characteristics and Development Trends", February 6, 2020, source: Gulf Information Network
[4] "Analysis of Cross-border Electricity Transactions in Southern Africa", December 18, 2018, by Tang Yang and Zhou Weimin
[5] "The "Four-Country Electric Power Integration" Project Launched - An Important Step in the Construction of ASEAN Power Grids", June 25, 2022, source: Economic Daily
[6] "Singapore Imports Laos Renewable Power, ASEAN Cross-Border Power Integration Starts", June 23, 2022,
[7] "Yunnan Pilot Free Trade Zone: Building a Cross-Border Power Trading Platform Facing South Asia and Southeast Asia", March 3, 2022, by the Free Trade Zone Port Division of the Ministry of Commerce
[8] "Research on the main influencing factors of cross-border electricity trade among countries along the "Belt and Road", July 2, 2019, author: Gu Xin et al
[9] Request For Proposal To Appoint Electricity Importer To Import 100mw Via The Existing Singapore-Peninsular Malaysia Interconnector For A 2-Year Trial, 21 May 2021, Singapore Energy Market Authority ()
[10] GUIDE TO ELECTRICITY IMPORT, 12 November 2021, Singapore Energy Market Authority ()
[11] "China's Cross-Border Electricity Trade: A Sunny Sky", September 10, 2010, by Yu Jiaming
2022世界杯押注[12] Commentary: Importing electricity from Malaysia is a good thing, November 1, 2020, by Philip Andrews-Speed ()